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Se você está se perguntando se vale a pena investir em fundos de renda fixa, este artigo é para você. Vamos explorar os diferentes tipos de fundos, as taxas envolvidas, e os principais aspectos que você deve considerar antes de tomar essa decisão. A seguir, vamos detalhar as categorias de fundos de renda fixa, suas vantagens e desvantagens, para que você possa escolher a melhor opção para o seu portfólio.
Conhecendo os Fundos de Renda Fixa
Fundos de renda fixa são uma escolha popular para investidores que buscam segurança e previsibilidade nos retornos. No entanto, é essencial entender as diferentes opções disponíveis no mercado para fazer uma escolha informada. Existem vários tipos de fundos de renda fixa, cada um com suas próprias características e estratégias de investimento. Neste artigo, abordaremos os principais: Fundos Simples/DI, Fundos de Crédito Privado, Fundos de Debêntures, e Fundos de Inflação (IPCA).
Fundos de Renda Fixa Simples/DI
Os fundos de renda fixa simples/DI, esse fundo é o mais indicado para quem esta buscando uma opção para a reserva de emergência, então quem quer ter um investimento seguro com liquidez diária geralmente busca por fundos DI! Mas qual é a estratégia desse fundo? Ele basicamente replica o rendimento do CDI por que ele investe em títulos públicos federais, como o tesouro direto, suas maiores vantagens são a segurança, a liquidez, são disponíveis para o investidor geral, costumam a ter uma aplicação mínima baixa, e não possuem taxa de administração, fatos que o levam a ser uma das principais opções para a reserva de emergência!
Mas ao investir em um fundo de Renda Fixa Simples/DI é preciso que você esteja à TAXA DE ADMINISTRAÇÃO, vamos ver no exemplo á seguir:
O Fundo de Renda Fixa Referenciado DI LP MEGA do Banco do Brasil, como é possível constatar na imagem acima, apresenta um rendimento ABAIXO do CDI, apesar de não uma grande diferença, o fundo em questão não consegue bater o referencial do CDI devido às suas TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO, pois o simples fato de um fundo de renda fixa simples ter uma taxa- haja vista que não há grandes questões referentes a estratégia de gestão desses fundos que justifique a cobrança de taxas para administrá-lo– fará com que a rentabilidade seja abaixo do CDI!! Então esteja sempre atendo pois existem bancos que cobram taxas ainda maiores de até 3% ao ano, aproveitando-se da falta de conhecimento do investidor, que acabam tendo muitas vezes uma rentabilidade pior que a poupança, e casos como esses não são incomuns no mercado de investimentos!!
Fundos de Crédito Privado
Os Fundos de Crédito Privado são aqueles fundos que além de investir no tesouro direto, eles também vão investir em títulos privados/títulos de crédito privado. Mas o que são esses títulos de crédito privado? São títulos emitidos por empresas privadas, como os CRI´s CRA´S, e debêntures! Nos fundos de crédito privado, ao contrário do que ocorre nos Fundos de Investimento Simples que investe exclusivamente em títulos públicos, também irá ocorrer o investimento em títulos de crédito privado, ou seja títulos emitidos por empresas!
Dessa forma, esse tipo de fundo conta com o risco um pouco mais elevado em relação ao anterior, em contrapartida, os fundos de crédito privado podem oferecem uma maior rentabilidade, como você irá assumir um risco um pouco maior, você também terá acesso a retornos maiores! Veja no exemplo abaixo como esse tipo de fundo tem uma rentabilidade superior ao CDI no retorno acumulado
Esse fundo desde que foi constituído entregou uma rentabilidade de 130% do CDI, compensando então o risco que se assume, por conta da sua rentabilidade superior, na imagem abaixo você poderá ter uma visão dos setores e classes de ativos que estão alocados nesse fundos:
É importante compreender que cada fundo será indicado para um objetivo específico, os fundos de crédito privado devido ao seu grau de risco, não serão indicados para constituir uma reserva de emergência, mas sim para investidores que tenham um horizonte de retornos para médio e longo prazo! Além do fator de risco, fundos como esses costumam a ter um prazo de resgate bem maiores, não oferecendo a liquidez diária que normalmente se busca quando se esta pensando em reserva de emergência! E a taxa de administração do fundo em questão fica em torno de 0,60% ao ano!
Fundos de Debêntures
Fundos de Debêntures concentram seus investimentos em debêntures, que são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos no mercado. Esses fundos podem oferecer retornos atrativos, especialmente se as debêntures forem incentivadas, ou seja, isentas de imposto de renda, como no exemplo que vamos ver abaixo:
Selecionamos esse fundo para o artigo, por que além de ser um fundo que investe apenas em debêntures, esse fundo só investe em debêntures incentivadas, que são aquelas debêntures de alguns setores da economia que tem a isenção de imposto de renda, assim, pessoas físicas que invistam nesse fundo terão a isenção de seus rendimentos no IR! Veja algumas empresas que esse fundo investe:
Sobre rentabilidade, podemos observar que desde que o fundo foi constituído ele entrega uma rentabilidade de 112% do CDI, isso em um fundo que já é líquido do Imposto de Renda! Vale destacar que por ser um fundo de debêntures, é um fundo que tem um grau de risco um tanto quanto maior, normalmente é indicado para clientes de perfil moderado, e para investimentos de médio a longo prazo.
Fundos de Inflação
Vamos para o último tipo de fundo de renda fixa, o Fundo de Inflação, a gente deixa de falar de um percentual do CDI e passamos a falar de IPCA, que é o índice que mede a inflação na economia brasileira!
Como exemplo, usamos esse fundo Kinea, que é uma gestora do ITAÚ, o objetivo desse fundo é entregar uma rentabilidade acima d0 IPCA/acima da inflação no Brasil. Esses fundos são uma boa opção para proteger o poder de compra a longo prazo.
Considerações sobre os Fundos de Renda Fixa:
Primeiramente, gostaríamos de reafirmar que nenhum desses fundos são uma recomendação de investimentos, e que foram usados apenas para fins de análise e demonstração.
O objetivo é trazer diferente tipos de fundos de renda fixa, com suas respectivas especificidades, para que você compreenda que existem diferentes possibilidades para você ter uma carteira diversificada e inteligente que traga ótimos retornos futuros! Contudo, é preciso estar sempre atentos às questões que podem vir a comprometer a sua rentabilidade. Saiba quem é o gestor do seu fundo, qual é a taxa de administração, se o fundo tem taxa de performance ou não, e qual é o prazo de vencimento!
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